从股息率的角度对兴业银行进行合理估值以及仓位管理

Connor 币安交易所app下载 2023-04-14 143 0

受到考拉大叔的启发美股的股息率,还特意问过关于每股分红的PE倍数是怎么计算的,其实就是股息率反过来计算,按照兴业银行今天收盘最新的价格16.89和2022年最新的分红方案每股分配1.188元来计算如下所示:

股息率公式:每股分红金额/股价*100%

1.188/16.89*100%=7.03%

每股分红的PE倍数公式:股价/每股分红金额

16.89/1.188=14.22倍

大家知道了股息率和每股分红的PE倍数怎么计算的美股的股息率,那我们分别计算一下2021年2月份和2022年2月份兴业银行最高价的时候,股息率和每股分红的PE倍数都是多少?

2021年2月份兴业银行股价创出历史新高28.07元美股的股息率,而每股分红是0.802元

股息率为:0.802/28.07=2.86%

每股分红的PE倍数为:28.07/0.802=35倍

2022年2月份股价最高也冲到了23.22元美股的股息率,而每股分红是1.035元

股息率为:1.035/23.22=4.46%

每股分红的PE倍数为:23.22/1.035=22.43倍

这个数据给我一个比较明确的启发美股的股息率,虽然可以用ROE,PE和PB关系的公式去估值,但不如这个简化;

也就是说如果每股分红的PE倍数低于15美股的股息率,就是严重低估,可以考虑仓位重一些,如果每股分红的PE倍数大于20,则考虑合理仓位即可,如果每股分红的PE倍数大于30,则考虑轻仓,如果每股分红的PE倍数大于35,是否可以考虑清仓呢?

美股的股息率我们分红用最新的分红1.188来计算以上每股分红的PE倍数的对应的股价:

如果用招商银行最新的收盘价34.27和每股1.738来计算股息率和每股分红倍数的话美股的股息率,结果如下: 股息率为:1.738/34.27=5.07%

每股分红的PE倍数为:34.27/1.738=19.72倍

那么用19.72的每股分红倍数反推兴业银行合理的股价是多少美股的股息率

19.72*1.188=23.43元

所以从这个视角也能简化招商银行和兴业银行的估值差美股的股息率,从而得出兴业银行低估;

如果用兴业银行目前的14.22倍每股分红倍数计算招商银行合理的股价应该是多少呢美股的股息率

14.22*1.738=24.71元;

所以如果兴业银行目前的股价来看美股的股息率,招行明显高估了;

感谢考拉大叔的分享,给我一个简化视角看兴业银行的估值美股的股息率

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