华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年3月10日

FM-Radio 市场概述

上周美国首次申请失业救济人数带来劳动力市场可能降温的希望，美联储加快加息的可能性降低美股概念。数据公布后，美债收益率跳水，2年期美债收益率下破5.0%，最近三日首次未能刷新2007年来高位，一度降近20个基点；美股高开，盘中转跌，收跌至少逾1%，纳指跌超2%，和标普创两周最大跌幅，道指三连跌至四个月新低，金融板块跌超4%，银行指数暴跌近8%，创近三年最大跌幅，美银跌超6%，银行股硅谷银行跌60%，创1998年来最大跌幅，币圈银行Silvergate Capital跌42%；京东跌超11%。美元指数跌离三个月高位，离岸人民币摆脱年内低位。原油三日连创逾一周新低，美国天然气创两周新低。黄金本周首度收涨，告别逾一周低位。伦镍跌近3%又创四个月新低。

中国市场方面，沪指探底回升，超导概念股大涨，中国电信创历史新高，舍得酒业盘中闪崩跌停；恒指收跌0.63%失守2万点，香港传媒股大幅回落美股概念。

要闻

两会日程预告｜3月10日：选举新一届国家机构和全国政协领导人美股概念。

中国2月CPI同比增长1%，PPI同比下降1.4%；分析称2月CPI同比涨幅大幅回落，促消费空间较大美股概念。

监管出手整顿不法贷款中介，为期半年美股概念。

宁德时代业绩大超预期，2022年净利润翻倍，营收暴增150%，储能电池全球市占率提升至43.4%美股概念。

京东四季度营收基本符合预期，全年营收首次突破1万亿元，物流成显著增长点，宣布派息10亿美元；报道称刘强东去年底确定：低价是京东零售未来三年最重要战略美股概念。

加密货币银行Silvergate、硅谷银行接连爆雷，费城银行指数暴跌7.7%美股概念。

两会日程预告｜3月10日：选举新一届国家机构和全国政协领导人美股概念。

中国2月CPI同比增长1%，PPI同比下降1.4%；分析称2月CPI同比涨幅大幅回落，促消费空间较大美股概念。

监管出手整顿不法贷款中介，为期半年美股概念。

宁德时代业绩大超预期，2022年净利润翻倍，营收暴增150%，储能电池全球市占率提升至43.4%美股概念。

京东四季度营收基本符合预期，全年营收首次突破1万亿元，物流成显著增长点，宣布派息10亿美元；报道称刘强东去年底确定：低价是京东零售未来三年最重要战略美股概念。

加密货币银行Silvergate、硅谷银行接连爆雷，费城银行指数暴跌7.7%美股概念。

美股：道指跌1.66%，标普500指数跌1.85%，纳斯达克跌2.05%美股概念。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.22%美股概念。德国DAX 30指数收涨0.01%。法国CAC 40指数收跌0.12%。英国富时100指数收跌0.63%。

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A股：沪指收报3276.09点，跌0.22%，成交额3288亿元美股概念。深成指收报11579.99点，跌0.16%，成交额4258亿元。创业板指收报2372.68点，跌0.21%，成交额1798亿元。

债市：美国10年期基准国债收益率下跌6.46个基点，报3.9267%美股概念。两年期美债收益率下跌17.48个基点，报4.8953%。

商品：WTI 4月原油期货收跌0.92美元，跌幅1.23%，报75.72美元/桶美股概念。布伦特5月原油期货收跌1.07美元，跌幅1.29%，报82.66美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.9%，报1834.60美元/盎司。LME期铜收跌58美元，报8853美元/吨。LME期镍收跌705美元，报23269美元/吨。LME期锡收跌391美元，报23351美元/吨。

要闻详情

国内宏观

两会日程预告｜3月10日：选举新一届国家机构和全国政协领导人

10日上午9时，十四届全国人大一次会议在人民大会堂举行第三次全体会议，表决关于国务院机构改革方案的决定草案，表决第十四届全国人大一次会议选举和决定任命的办法草案，表决总监票人、监票人名单草案，选举中华人民共和国主席，选举中华人民共和国中央军事委员会主席，选举第十四届全国人大常委会委员长、副委员长、秘书长，选举中华人民共和国副主席美股概念。下午，举行代表团全体会议，酝酿国务院总理的人选，中华人民共和国中央军事委员会副主席、委员的人选；酝酿协商国家监察委员会主任、最高人民法院院长和最高人民检察院检察长的人选，全国人大常委会委员的人选。全国政协十四届一次会议10日上午举行界别协商会议和小组会议。下午3时，举行第三次全体会议，选举政协第十四届全国委员会主席、副主席、秘书长、常务委员。

受节后消费需求回落、市场供应充足等因素影响，2月CPI有所回落；工业企业生产恢复加快，市场需求有所改善，PPI环比持平美股概念。据国家统计局发布的数据，中国2月CPI同比增1%，同比涨幅比上月回落1.1个百分点，环比下降0.5%；2月工业生产者出厂价格（PPI）同比降1.4%，同比降幅比上月扩大0.6个百分点，环比持平。

，在供给端较为稳定的背景下，CPI涨幅偏低，或表明年初消费反弹力度较为温和，下一步政策面在促消费方面的空间较大，迫切性也较强美股概念。

据上海证券报，近日监管部署开展为期六个月的不法贷款中介专项治理行动，将对部分银行开展现场督导，指导机构规范与贷款中介机构的合作美股概念。专家表示，“非法转贷”一经发现，购房者若无法及时偿还银行贷款，将面临被抵押的房产被拍卖的风险；而帮其操作的贷款中介也面临被处罚风险，严重者可能会涉及刑事犯罪。

国内公司

周四晚间，宁德时代公布2022年财报美股概念。受益于产品和服务升级，宁德时代去年销量明显提升，业绩大超预期，在全球动力市场的份额也稳步提升。公司去年营业收入3285.94亿元，同比增152.07%；归属于上市公司股东的净利润307.29亿元，同比增92.89%；基本每股收益12.92元，同比增87.87%；全球动力电池使用量市占率37%，较上年同期提升4个百分点，连续六年排名全球第一。

，2022年是动力电池厂商盈利水平受损的一年，但好在这种下降趋势并非贯穿全年，宁德时代的整体营收、利润水平和毛利率等全年呈现明显的低开高走态势，有望在2023年继续维持盈利修复美股概念。

京东四季度净营收2954亿元，同比增7.1%；全年营收10462亿元，同比增9.9%美股概念。京东四季度营收基本符合预期，全年营收首次突破1万亿元，物流成为京东显著增长点。由于CEO称在进一步重振声誉、优化产品组合、简化内部机制过程中，业绩可能会受短期影响，京东股价盘前转跌、收跌超11%。另据报道，京东早在去年年底就确定了低价策略，以应对拼多多、抖音等狠角色的围追堵截。百亿补贴是这一战略大方向下，京东零售最先打出的第一件利器。

周四，A股超导概念股开盘大涨，永鼎股份、百利电气一字涨停，宝胜股份、西部超导、西部材料等大幅高开美股概念。多只A股概念股紧急澄清。永鼎股份称，不涉及“室温超导”相关业务，也未开展相关研发和投入。百利电气称，目前没有进行室温超导相关研发，不清楚之后会否有研发计划。法尔胜称，相关内容以公告为准，网上的信息很多，但不是公司发的。

据澎湃新闻援引上海市高温超导重点实验室主任、上海大学教授蔡传兵称，迪亚斯这次引入了稀土金属——镥元素，几乎没有先前的尝试，具有成分创新和成功的可能性美股概念。1GPa跟原来相比确实是更接近常压了，但距离真正的常压还有距离。

全球首个海水提锂项目落地青岛美股概念，预计12月底投产运行

3月8日，全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约仪式在青岛举行美股概念。据悉，该项目选址青岛水务集团百发海水淡化厂内，预计12月底正式投产运行。

海外宏观

拜登提出新财年预算案美股概念，2024财年预算总规模近6.9万亿美元，要征25%“富豪税”，联邦雇员迎1980年来最大加薪

美国总统拜登公布了他提议的下一财年联邦政府预算分配方案，要通过对富豪征税，在未来十年内将政府的赤字减少3万亿美元，为他未来可能的连任竞选奠定基础美股概念。拜登提议，2024财年预算总规模近6.9万亿美元，油气公司的企业税率从21%升至28%，国防预算增长3.2%，联邦雇员薪资提高5.2%。拜登团队预计今年美国通胀放缓至4.3%、GDP增长0.6%、失业率升至4.3%。共和党人还未提出自己的预算案，拜登和共和党人的马拉松式磋商才刚开始。

全球央行1月继续抢黄金美股概念，环比暴增192%

世界黄金协会表示，央行购买黄金的主要驱动因素有两个：一是黄金在危机时期的避险作用，二是黄金可以对抗通胀美股概念。因此在地缘政治高度不确定和通胀猖獗的一年里，各国央行选择加速增持黄金也就不足为奇了。

欧洲进口俄罗斯LNG创三年新高

说一套做一套美股概念。尽管表面上欧洲国家都在努力摆脱对俄罗斯天然气的依赖，但实际上俄罗斯的液化天然气（LNG）依然在欧洲畅通无阻。欧盟仍是俄罗斯第二大液化天然气客户。欧盟27个国家2022年从俄罗斯进口了192亿立方米的LNG，比2021年增长35%，为三年多以来欧盟从俄罗斯进口LNG的最高纪录。

海外公司

瑞信推迟发布2022年报美股概念，因美国证券交易委员会“最后一刻”罕见干预，股价再刷历史新低

美国证券交易委员会（SEC）周三晚些时候致电瑞信，对公司先前披露的截至2020年12月31日和2019年的合并现金流量表修订提出技术询问美股概念。因此，瑞信决定推迟公布2022年年度报告，目前尚不清楚之后将于何时公布。

加密货币银行Silvergate、硅谷银行接连爆雷美股概念，费城银行指数暴跌7.7%

周四，费城银行指数暴跌7.7%，创2020年6月份以来最差单日表现，这源于美国银行股的两个“雷”美股概念。周三，专注于投资加密货币的银行Silvergate关门大吉。但更大的雷爆在周四，硅谷银行出现流动性危机，这把投资者吓坏了，市场最担心的是，科技泡沫的破灭恐怕会传导至美国的金融体系，从而互联网泡沫破裂甚至金融危机将会重演。

行业/概念

1、海水提锂丨据报道，3月8日，在青岛水务集团海水淡化公司百发海水淡化厂，青岛水务集团海水淡化公司与礼思（上海）材料科技有限公司举行全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约仪式美股概念。该项目是全球首个海水提锂项目，为提取锂资源开辟了新的路径。

点评：锂作为新能源电池的必备原料，被誉为“下一代石油”美股概念。随着电动汽车及便携式电子设备的普及，市场对锂的需求大幅增加，预计未来30年将消耗目前全球可开采锂储量的三分之一。据了解，海水中储有2300亿吨锂资源，且海水作为一种非传统资源，不受地缘政治的限制，业务全面拓展后，将助力我国锂资源自主可控。

2、高精地图丨据报道，近日自然资源部发布《智能汽车基础地图标准体系建设指南（2023版）》美股概念。《指南》提出，调动智能汽车基础地图相关行业领域产学研用等各方的积极性，共同加快推进智能汽车基础地图标准体系建设。建立智能汽车基础地图标准体系动态更新工作机制，为推进智能汽车基础地图技术创新应用和智能汽车产业健康发展提供持续有力保障。到2025年，初步构建能够支撑汽车驾驶自动化应用的智能汽车基础地图标准体系。

点评：高精地图与自动驾驶紧密相关，自动驾驶汽车必须有高精地图辅助美股概念。机构预计，到2025年全球高精地图市场规模将扩大至近百亿美元。汽车智能化渗透率快速提升，高精定位和高精地图作为L3及以上级别自动驾驶功能实现的必需品，业内则普遍认为，未来15年高精地图行业将进入黄金发展期。

3、核聚变丨据报道，近日，由中核集团统筹组织的国际标准《反应堆技术-核聚变反应堆一核聚变堆高温承压部件的热氦检漏方法》（标准编号为ISO 4233: 2023）于2023年3月6日正式发布！该标准不仅是我国首项核聚变领域的国际标准，也是ISO发布的首项核聚变领域国际标准美股概念。该标准的发布有力提升了中国在国际核聚变领域的影响力，填补了ISO核聚变领域的标准空白，开创了聚变国际标准化工作新局面。

4、汽车整车丨比亚迪方面宣布，比亚迪海洋网两大主力车型从3月10日至3月31日开展专项限时营销活动：宋PLUS车系下订即可尊享88元抵扣6888元购车款；海豹下订即可尊享88元抵扣8888元购车款美股概念。近日，多个东风系车型在湖北地区大幅降价，4S店热门车型被一抢而空。据安徽、云南、四川、重庆等地的东风本田经销商表示，东风本田在上述地区也推出了降幅较大的促销措施，最高降幅可达8万元。

点评：信达证券认为，近日湖北拉开地方政府补贴序幕，安徽、云南、贵州和四川等地也推出了类似补贴政策，在地方补贴支持，线下车展刺激消费，碳酸锂等原材料价格回落等因素共同作用下，春季销量有望持续改善美股概念。看好国产化率快速提升的智能电动核心增量零部件赛道，包括线束线缆、线控底盘、一体压铸、热管理、智能座舱等。

5、OLED丨据科技媒体报道，苹果计划在明年发布首款配备OLED面板的iPad Pro，拥有11英寸和13英寸两个款式，其中13英寸版售价1800美元，约合人民币12528元美股概念。与目前的iPad Pro系列相比，11英寸型号贵80%以上，13英寸型号贵60%以上。

点评：国元证券认为，随着苹果积极推进中大尺寸OLED在其终端的搭载，IT OLED有望在未来接力中小尺寸OLED，成为行业主要驱动美股概念。目前OLED显示屏主要由韩系厂商生产，但国内厂商已开始大规模布局，并具备高性价比和充裕的产能配套优势。据Omdia预测，2026年我国OLED面板产能有望占到49%，与韩系厂商平分秋色。

今日要闻前瞻

两会日程预告｜3月10日：选举新一届国家机构和全国政协领导人美股概念。

东方电缆、力量钻石、富途控股、中兴通讯公布财报美股概念。

美国2月非农就业美股概念。

日本央行公布利率决议，行长黑田东彦召开新闻发布会美股概念。

英国首相苏纳克访问法国，并出席英法峰会美股概念。

英国1月三个月GDP美股概念。